Zehn Steuern Tipps für Aktienoptionen Wenn Ihr Unternehmen bietet Ihnen eingeschränkten Aktien, Aktienoptionen oder bestimmte andere Anreize, zuhören. Es gibt riesige potenzielle Steuerfallen. Aber es gibt auch einige große Steuervorteile, wenn Sie Ihre Karten richtig spielen. Die meisten Unternehmen bieten einige (zumindest allgemeine) Steuerberatung für die Teilnehmer über das, was sie sollten und sollten nicht tun, aber es ist selten genug. Es gibt eine überraschende Menge an Verwirrung über diese Pläne und ihre steuerlichen Auswirkungen (sowohl sofort als auch auf der Straße). Hier sind 10 Dinge, die Sie wissen sollten, wenn Aktienoptionen oder Zuschüsse sind Teil Ihrer Pay-Paket. 1. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen. Es gibt Anreize Aktienoptionen (oder ISOs) und nicht-qualifizierte Aktienoptionen (oder NSOs). Einige Mitarbeiter erhalten beides. Ihr Plan (und Ihre Option Gewährung) wird Ihnen sagen, welche Art Sie erhalten. ISOs werden am günstigsten bezahlt. Es gibt grundsätzlich keine Steuern zum Zeitpunkt der Gewährung und keine reguläre Steuer zum Zeitpunkt der Ausübung. Danach, wenn Sie Ihre Aktien verkaufen, werden Sie Steuern zahlen, hoffentlich als langfristige Kapitalgewinn. Die übliche Veräußerungsgewinnbeteiligungsperiode beträgt ein Jahr, für die Erlangung einer Kapitalertragsbearbeitung für Aktien, die über ISOs erworben wurden, müssen Sie a) die Aktien länger als ein Jahr halten, nachdem Sie die Optionen ausgeübt haben und (b) die Anteile mindestens verkaufen Zwei Jahre nach Erteilung der ISOs. Die letztere, Zwei-Jahres-Regel fängt viele Menschen nicht bewusst. 2. ISOs tragen eine AMT-Falle. Wie ich oben erwähnt, wenn Sie eine ISO ausüben Sie zahlen keine regelmäßige Steuer. Das könnte Sie aus dem Kongress und die IRS haben Sie eine kleine Überraschung für Sie: die alternative Mindeststeuer. Viele Menschen sind schockiert zu finden, dass, obwohl ihre Ausübung einer ISO keine regelmäßige Steuer auslöst, kann es AMT auslösen. Beachten Sie, dass Sie nicht generieren Bargeld, wenn Sie ISOs ausüben, so müssen Sie mit anderen Mitteln, um die AMT bezahlen oder ordnen, um genügend Vorrat an Zeit der Ausübung zu zahlen, die AMT zu verkaufen. Beispiel: Sie erhalten ISOs zum Kauf von 100 Aktien zum aktuellen Marktpreis von 10 pro Aktie. Zwei Jahre später, wenn Aktien im Wert von 20, Sie ausüben, zahlen 10. Die 10 Spreizung zwischen Ihrem Ausübungspreis und der 20 Wert unterliegt AMT. Wie viel AMT Sie zahlen, hängt von Ihrem anderen Einkommen und Abzüge, aber es könnte eine flache 28 AMT Rate auf der 10-Spread oder 2,80 pro Aktie sein. Später, es Sie verkaufen die Aktie mit einem Gewinn, können Sie in der Lage sein, die AMT zu erholen, was als AMT-Kredit bekannt ist. Aber manchmal, wenn der Bestand abstürzt, bevor Sie verkaufen, könnten Sie stecken zahlen eine große Steuerrechnung auf Phantom Einkommen. Das ist, was passiert, dass die Mitarbeiter von der Dot-Com-Büste von 2000 und 2001 getroffen. Im Jahr 2008 Kongress verabschiedete eine besondere Bestimmung, um diese Arbeiter zu helfen. (Für mehr darüber, wie zu behaupten, dass Erleichterung, klicken Sie hier.) Aber nicht auf Kongress mit, dass wieder zu zählen. Wenn Sie ISOs ausüben, müssen Sie ordnungsgemäß für die Steuer planen. 3. Führungskräfte erhalten nichtqualifizierte Optionen. Wenn Sie eine Führungskraft sind, werden Sie eher alle (oder zumindest die meisten) Ihrer Optionen als nicht qualifizierte Optionen erhalten. Sie sind nicht so günstig wie ISOs besteuert, aber zumindest gibt es keine AMT-Falle. Wie bei ISOs gibt es keine Steuern zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Aber, wenn Sie eine nichtqualifizierte Option ausüben, schulden Sie die gewöhnliche Einkommensteuer (und, wenn Sie ein Angestellter sind, Medicare und andere Lohnsteuer) auf die Differenz zwischen Ihrem Preis und dem Marktwert. Beispiel: Sie erhalten eine Option, um Aktien zu 5 pro Aktie zu kaufen, wenn die Aktie mit 5 gehandelt wird. Zwei Jahre später trainieren Sie, wenn die Aktie mit 10 je Aktie gehandelt wird. Sie zahlen 5, wenn Sie trainieren, aber der Wert zu diesem Zeitpunkt ist 10, so haben Sie 5 der Entschädigung Einkommen. Dann, wenn Sie halten die Aktie für mehr als ein Jahr und verkaufen, sollte jeder Verkaufspreis über 10 (Ihre neue Basis) langfristigen Kapitalgewinn sein. Ausübung Optionen nimmt Geld, und erzeugt Steuer zu booten. Das ist, warum viele Leute Ausübung Optionen auf Aktien zu kaufen und verkaufen diese Aktien am selben Tag. Einige Pläne erlauben sogar eine bargeldlose Übung. 4. Restricted Stock bedeutet normalerweise verzögerte Steuer. Wenn Sie von Ihrem Arbeitgeber eine Bestandsaufnahme (oder eine andere Eigenschaft) erhalten, wenn die Bedingungen erfüllt sind (z. B. müssen Sie für zwei Jahre bleiben, um es zu erhalten oder zu behalten), gelten besondere Bestimmungen des Sondervermögens gemäß Abschnitt 83 des Internal Revenue Code. Die Bestimmungen des § 83 in Verbindung mit den Optionen auf Aktienoptionen machen viel Verwirrung aus. Erstens betrachten wir reine beschränkte Eigenschaft. Als Karotte, um mit der Firma zu bleiben, sagt Ihr Arbeitgeber, wenn Sie mit der Firma für 36 Monate bleiben, werden Sie 50.000 Wert von Aktien vergeben werden. Sie müssen nicht alles für die Aktie bezahlen, aber es wird Ihnen im Zusammenhang mit der Durchführung von Dienstleistungen gegeben. Sie haben kein zu versteuerndes Einkommen, bis Sie die Aktie erhalten. In der Tat wartet die IRS 36 Monate zu sehen, was passieren wird. Wenn Sie die Aktie erhalten, haben Sie 50.000 Einkommen (oder mehr oder weniger, je nachdem, wie diese Aktien in der Zwischenzeit getan haben). Das Einkommen wird als Löhne besteuert. 5. Die IRS wird nicht ewig warten. Mit Einschränkungen, die mit der Zeit verfallen wird, wartet die IRS immer zu sehen, was passiert, bevor es zu besteuern. Doch einige Einschränkungen werden niemals verfallen. Mit solchen nicht-stürzen Einschränkungen, die IRS-Werte der Eigenschaft vorbehaltlich dieser Einschränkungen. Beispiel: Ihr Arbeitgeber verspricht Ihnen Lager, wenn Sie 18 Monate bei der Firma bleiben. Wenn Sie die Aktie erhalten, unterliegt sie einer ständigen Beschränkung im Rahmen eines Unternehmenskaufvertrags, die Aktien für 20 pro Aktie weiterzuverkaufen, wenn Sie jemals verlassen, die Unternehmen beschäftigen. Die IRS wird warten und sehen (keine Steuern) für die ersten 18 Monate. Zu diesem Zeitpunkt werden Sie auf den Wert besteuert werden, die voraussichtlich 20 bei der Wiederverkaufsbeschränkung werden. 6. Sie können beschließen, früher besteuert zu werden. Die eingeschränkten Eigentumsregeln verabschieden in der Regel einen abwartenden Ansatz für Einschränkungen, die schließlich verfallen werden. Dennoch können Sie unter dem, was als 83 (b) Wahl bekannt ist, wählen Sie den Wert der Immobilie in Ihrem Einkommen früher (in Wirklichkeit ohne Berücksichtigung der Beschränkungen) enthalten. Es könnte klingen, intuitiv zu wählen, um etwas auf Ihre Steuererklärung enthalten, bevor es erforderlich ist. Dennoch ist das Spiel hier zu versuchen, es in Einkommen zu einem niedrigen Wert, Verriegelung in Zukunft Kapital Gewinn Behandlung für zukünftige Wertschätzung. Um aktuelle Steuern zu wählen, müssen Sie eine schriftliche 83 (b) Wahl mit der IRS innerhalb von 30 Tagen nach Erhalt der Eigenschaft. Sie müssen über die Wahl den Wert, was Sie als Entschädigung (die möglicherweise klein oder sogar Null) zu erhalten. Dann müssen Sie eine weitere Kopie der Wahl an Ihre Steuererklärung. Beispiel: Sie werden von Ihrem Arbeitgeber mit 5 pro Aktie angeboten, wenn die Aktien 5 Jahre alt sind, aber Sie müssen zwei Jahre bei der Gesellschaft bleiben, um sie verkaufen zu können. Sie haben bereits einen fairen Marktwert für die Aktien bezahlt. Das bedeutet, dass die Einreichung einer 83 (b) Wahl kein Einkommen erzielen könnte. Doch durch die Einreichung, konvertieren Sie, was wäre künftige gewöhnliche Einkommen in Kapitalgewinn. Wenn Sie die Aktien mehr als ein Jahr später verkaufen, werden Sie froh, dass Sie die Wahl eingereicht. 7. Beschränkungen Optionen Verwirrung. Als ob die eingeschränkten Eigentumsregeln und Aktienoptionsregeln jeweils nicht kompliziert genug waren, müssen Sie manchmal mit beiden Regelungen fertig werden. Sie können z. B. Aktienoptionen (ISOs oder NSOs) erhalten, die Ihre Rechte beschränken, wenn Sie im Unternehmen wohnen. Die IRS im Allgemeinen wartet, um zu sehen, was passiert in einem solchen Fall. Sie müssen zwei Jahre warten, bis Ihre Optionen zur Weste, so theres keine Steuern bis zu diesem Zeitpunkt der Ausübung. Dann übernehmen die Aktienoptionsregeln. Zu diesem Zeitpunkt würden Sie Steuern nach ISO oder NSO Regeln bezahlen. Es sind sogar 83 (b) Wahlen für Ausgleichsoptionen möglich. 8. Youll Notwendigkeitsaußenhilfe. Die meisten Unternehmen versuchen, eine gute Arbeit der Suche nach Ihren Interessen zu tun. Schließlich werden Aktienoptionspläne verabschiedet, um Loyalität zu erzeugen und Anreize zu schaffen. Dennoch wird es in der Regel zahlen, um einen professionellen zu helfen, Sie mit diesen Plänen beschäftigen. Die Steuerregeln sind kompliziert, und Sie können eine Mischung aus ISOs, NSOs, Restricted Stock und mehr haben. Unternehmen manchmal bieten personalisierte Steuer-und Finanzplanung Beratung, um Top-Führungskräfte als ein Vorteil, aber selten bieten sie diese für alle. 9. Lesen Sie Ihre Dokumente Im immer überrascht, wie viele Kunden suchen Führung über die Arten von Optionen oder beschränkten Aktien sie vergeben wurden, die nicht ihre Dokumente haben oder havent lesen. Wenn Sie außerhalb der Führung suchen, youll wollen Kopien aller Papierkram zu Ihrem Berater zur Verfügung stellen. Diese Papiere sollten die Unternehmen Planunterlagen, alle Vereinbarungen, die Sie unterzeichnet haben, die in irgendeiner Weise auf die Optionen oder beschränkten Aktien und alle Zuschüsse oder Auszeichnungen beziehen. Wenn Sie tatsächlich Zertifikate erhalten, stellen Sie Kopien von denen, auch. Natürlich Id empfehlen, lesen Sie Ihre Dokumente selbst zuerst. Sie können feststellen, dass einige oder alle Ihre Fragen durch die Materialien, die Sie erhalten haben, beantwortet werden. 10. Vorsicht vor dem gefürchteten Abschnitt 409A. Schließlich hüten Sie sich vor einem bestimmten Abschnitt des Internal Revenue Code, 409A, der im Jahr 2004 verabschiedet wurde. Nach einer Periode der Verwirrung der Übergangsregelung regelt er nun viele Aspekte der deferred Compensation Programme. Jedes Mal, wenn Sie einen Verweis auf Abschnitt 409A auf einen Plan oder ein Programm zu sehen, erhalten Sie einige externe Hilfe. Für mehr auf 409A, klicken Sie hier. Robert W. Wood ist ein Steuerberater mit bundesweiter Praxis. Der Autor von mehr als 30 Bücher, einschließlich Besteuerung von Damage Awards amp Settlement Zahlungen (4. Auflage 2009) kann er bei woodwoodporter erreicht werden. Diese Diskussion ist nicht als Rechtsberatung beabsichtigt und kann nicht für irgendeinen Zweck ohne die Dienste eines qualifizierten Fachmanns verliehen werden. Dieser Artikel wird mit Erlaubnis vom 31. Mai 2001 Ausgabe von New York Law Journal nachgedruckt. 2001 NLP IP Unternehmen. Aktienoptionen: Aktuelle Entwicklungen DECLINES In den Aktienkursen vieler börsennotierter Gesellschaften im vergangenen Jahr haben viele Führungskräfte die Quotierung von Quotierungsquoten angeboten. Eine Unterwasseroption ist eine, bei der der Ausübungspreis den Börsenkurs der Aktie übersteigt. Viele öffentliche Unternehmen haben große Probleme mit Unterwasseroptionen. Nehmen wir beispielsweise an, dass der Marktpreis der Aktie der Gesellschaft A von 50 auf 20 sinkt und dass viele Optionsinhaber bei der Gesellschaft A Optionen mit einem Ausübungspreis von 50 haben. Die Gesellschaft A stellt nun 10 neue Führungskräfte ein und gewährt ihnen Optionszuschüsse mit Ausübungspreis von 20. Dies schafft offensichtlich ein großes Problem mit langfristigen Führungskräften, die 30 Unterwasser auf ihre Optionen sind, während 10 neue Führungskräfte Optionen mit einem Ausübungspreis von 20 haben. Die naheliegendste Lösung und das Thema der weit verbreiteten Debatte ist es, In seiner einfachsten Form die Neubewertung einer Aktienoption auf die eine oder andere der folgenden Faktoren zurückzuführen: (a) Senkung des Ausübungspreises der Unterwasseraktienoption (wobei der neue, reduzierte Optionspreis in der Regel auf (B) Kündigung der Unterwasseroption und Gewährung einer neuen Option (wiederum mit einem Ausübungspreis auf dem aktuellen Markt). Seit mehreren Jahrzehnten erfolgt die Neufassung von Aktienoptionen bei periodischen Abschwüngen an der Börse. Diese Neubeurteilungen wurden begleitet von Kritik aus verschiedenen Gruppen, darunter Aktionäre, Aktionärsfürsten und die Medien. Bei den Rechten handelt es sich ebenfalls um Rechtsstreitigkeiten, Steuer - und SEC-Vorschriften, die darauf abzielen, sie zu verkürzen, und zuletzt auch neue Rechnungslegungsvorschriften, die eine nachteilige Bilanzierung von Optionen, Die folgende Diskussion konzentriert sich auf eine kürzlich durchgeführte Bilanzierungsentscheidung, die eine nachteilige bilanzielle Behandlung bei Nachprüfungen vorsah und eine Ausnahmeregelung für Nachprüfungen darstellte, in denen mehr als sechs Monate zwischen der Streichung einer ausstehenden Unterwasseroption und der Gewährung einer neuen, niedrigeren Preisoption verstrichen sind. FASB-Interpretation Nr. 44 Im Frühjahr 2000 verabschiedete das Financial Accounting Standards Board (FASB) die Interpretation Nr. 44 (März 2000) mit dem Titel "Rechnung für bestimmte Transaktionen mit Beteiligung der Aktienvergütung - eine Interpretation der APB-Stellungnahme Nr. 25.dot 1 Interpretation No 44, Randnrn. 38 bis 54 (mit Beispielen, die die Anwendung der Auslegung in den Randnrn. 179 bis 197 veranschaulichen), vertritt die Auffassung, dass bei einer Neufassung der Option mit eingeschränkten Ausnahmen ihr Status als Aktienausgleichsvergütung verloren geht Frei von einer Gewinnbelastung im Rahmen der APB-Stellungnahme Nr. 25. Die revidierte Option wird einer variablen Rechnungslegung unterzogen. Variable bilanzielle Behandlung bedeutet, dass eine Aktienoption eine Ergebnisprognose aufgrund der Erhöhung des Marktpreises der Aktie, für die die Option während des Rechnungszeitraums gilt, oder der Perioden, die berichtet werden, ergibt. Im Folgenden ist ein Beispiel für eine variable Buchhaltung behandelt. Übernehmen Sie eine Option, die von der Gesellschaft A mit einem Ausübungspreis von 50 gewährt wird, gefolgt von einem Rückgang des Marktpreises der Aktien der Gesellschaft A auf 20. Die Option wird auf 20 angepasst. In den nächsten drei Jahren wird der Marktpreis der Gesellschaft A Aktie ab dem Jedes Jahresende ist wie folgt: Jahr eins: 35 Jahr zwei: 50 Jahr drei: 60 Angenommen, die Option ist während dieser Periode ausgeübt und wird am Ende des dritten Jahres ausgeübt. In jedem der drei Jahre beläuft sich die Belastung des Unternehmens Als Ergebnis wie folgt: Jahr Eins: 15 Jahr Zwei: 15 Jahr Drei: 10 So ergibt sich anstelle einer erfolgsunabhängigen Option eine Option 40 der Aufwendungen gegen Gewinne über drei Rechnungsperioden. Repressionen hätten wohl durch Interpretation Nr. 44 abgeschaltet werden können, aber für die Tatsache, dass die Interpretation eine wichtige Ausnahme darstellt. § 45 der Auslegung Nr. 44 lautet wie folgt: 45. Eine Option-Streichung (Abwicklung) wird mit einer anderen Optionsausschreibung kombiniert und führt zu einer indirekten Reduzierung des Ausübungspreises der kombinierten Prämie, wenn eine andere Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis vorliegt Als die stornierte (erledigte) Option wird der Person innerhalb der folgenden Zeiträume gewährt: a. Der Zeitraum vor dem Stichtag (Abwicklung), der kürzer ist als (1) sechs Monate oder (2) der Zeitraum ab dem Zeitpunkt der Gewährung der stornierten oder beendeten Option b. Die Frist endet sechs Monate nach dem Zeitpunkt der Stornierung (Abwicklung). Absatz 133 bestätigt die Ausnahme. Die Ausnahme gestattet die Annullierung der ursprünglichen Option und die Gewährung einer neuen Option ohne Verlust des kostenlosen Status, vorausgesetzt, dass mindestens sechs Monate zwischen dem Zeitpunkt der Streichung der ursprünglichen Option und der Gewährung der neuen, niedrigeren Preisoption verstrichen sind ( Die quotsix-Monate-und-ein-Tages-Regelquot). Ein Problem bei der Stornierung der ursprünglichen Option ohne gleichzeitige Verpflichtung zu einer neuen Optionsberechtigung, die die alte Option ersetzt, besteht darin, dass der Vorstand, der der Annullierung der ursprünglichen Option zugestimmt hat, keine Gewähr dafür bietet, dass eine neue, niedrigere Preisoption später gewährt wird. Die im nächsten Abschnitt beschriebene Anordnung behandelt dieses Problem. Eine Alternative: Gleichzeitiges Stornieren einer alten Option und Verpflichtung zur zukünftigen Gewährung einer neuen Option. Die Auslegung Nr. 44, Randnr. 133 (implizit) und Randnr. 197 (nach Ab - bildung) sieht vor, dass der Arbeitgeber die alte Option kündigen und gleichzeitig mit der Kündigung eine neue Option sechs Monate später ohne Verlust der Kostenerstattung gewähren kann - gewinn-Status, sofern keine Verpflichtung besteht, was der Ausübungspreis der neuen Option sein wird. Mit anderen Worten: Eine solche Vereinbarung kann, um eine variable Bilanzierungsmethode für die neue Option zu vermeiden, den Berechtigten nicht gegen Erhöhungen des Marktpreises der Aktien schützen, die nach dem Zeitpunkt der Streichung der alten Option auftreten. Eine zweite Alternative Eine andere Alternative wäre, dass der Arbeitgeber dem Vorstand eine zusätzliche Option zum niedrigeren aktuellen Marktpreis gewährt, ohne die ausstehende Option zum höheren Preis zu streichen. Unter der Annahme, dass es zahlreiche Optionsinhaber gibt, könnte dies jedoch die Anzahl der im Rahmen des Optionsprogramms ausstehenden Aktien wesentlich erhöhen und letztlich zu einer unangemessenen Verwässerung der Aktienwerte führen. Darüber hinaus könnte die Anzahl der im Rahmen dieses Programms erforderlichen Aktien die Anzahl der im Rahmen des Aktienoptionsplans zugeteilten Aktien übersteigen. Eine dritte Alternative Die Grantor Corporation könnte als dritte Alternative eine neue Option zum aktuellen Marktpreis gewähren und vorsehen, dass die neue Option sofort ausläuft, nachdem der Marktpreis sich auf dem Niveau des Ausübungspreises der ursprünglichen Option erholt hat hervorragend. Um zu veranschaulichen, übernehmen eine Reihe von Umständen ähnlich der oben genannten: Unternehmen A gewährt eine Option ursprünglich mit einem 50 Ausübungspreis gefolgt von einem Rückgang des Marktpreises bis 20. Company A gewährt eine neue Option bei 20. Es bietet die neue Option Wird unmittelbar nach Ablauf des Marktpreises auf das ursprüngliche 50-Niveau auslaufen. Diese Alternative würde quoten die beiden Optionen. Im Rahmen der neuen Option 20 wurden den Optionsinhabern die Wertzuwächse von den 20 zurück zu dem 50 Ausübungspreis der ursprünglichen Option gewährt. Die neue Option läuft ab. Um die ursprüngliche Option weiter zu halten, kann der Optionsinhaber jedes zukünftige Wachstum über dem ursprünglichen 50 Ausübungspreis genießen. Sowohl bei den Kapitalgesellschaften als auch bei den Optionsinhabern wäre dies ein effizientes und risikoloses Design. Die Mitarbeiter des FASB haben jedoch in der Ankündigung des FASB-Mitarbeiters, Thema Nr. D-91, erklärt, dass die neue Option 20 für einen Zeitraum von mindestens sechs Monaten nach dem Erreichen des ursprünglichen 50 Optionsausübungspreisniveaus fortgesetzt werden darf. Ansonsten handelt es sich bei der Vereinbarung in der Stabssicht um eine einzige Transaktion, um eine Neubewertung der ursprünglichen Option und eine variable Preisabrechnung. Nach der FASB-Stan - dards-genehmigten Version riskiert das Unternehmen etwas, das er nicht in dem Beispiel riskiert, in dem die neue Option unmittelbar nach dem Marktpreis erlischt, der sich auf 50 erholt. Das Risiko besteht darin, dass der Optionsinhaber die neue, preisgünstigere Option ausüben kann Zu einem späteren Zeitpunkt in der Sechs-Monats-und-ein-Tage-Periode, weitere Gewinne über die 30 Spread in der neuen Option angesammelt, wenn der Marktpreis weiter steigt. Dann kann die Exekutive bei späterer Ausübung der ursprünglichen Option ein zweites Mal den Gewinn über dem 50 Ausübungspreis der ursprünglichen Option reversieren. Ein weiterer Nachteil dieser Alternative ist, dass wie die Zweite Alternative noch weitere Optionen bis zum Ablauf einer der Optionen ausstehen (vermutlich in den meisten Fällen die neue, niedrigere Preisoption, die sechs Monate und einen Tag nach dem Original abläuft 50 Optionspreis erreicht). Nicht nur die Anteile der Gesellschaft A werden verwässert, sondern, wie auch im Zusammenhang mit der zweiten Alternative erwähnt, bei einer großen Anzahl von Optionen die Anzahl der für ein solches Programm erforderlichen Aktien die Anzahl der im Rahmen der Aktienoptionsplan. Eine vierte Alternative Noch eine andere Alternative wäre für die Grantor Corporation zu quotbuy outquot die Unterwasser-Option. Zum Beispiel könnte Unternehmen A seinen Führungskräften mit 50 Optionen anbieten (aktueller Marktpreis der Aktie ist 20), um sie wieder an ihrem Black-Scholes-Wert zu kaufen. Es könnte die Optionen im Austausch für Bargeld oder vielleicht eingeschränkten Bestand zu stornieren. Nach § 135 der Interpretation Nr. 44 gilt, wenn zeitlich beschränkte Aktien die Gegenleistung für die Kündigung der Option sind, unterliegen die eingeschränkten Aktien einer festen, nicht variablen Rechnungslegung. Somit wird die Gesellschaft als Aufwand gegen die Erträge ein Betrag in Höhe des Barwertes oder des Marktwertes der für die Annullierung gezahlten Restmenge sein. Eine fünfte Alternative In der März 2001 Ausgabe ihrer Publikation Monitor. An Türmen diskutiert die Beratungsfirma von Towers Perrin die Verwendung eines quotboundedquot Stock Appreciation Right (SAR). Ein quotiertes Basiszins-SAR hat einen Basispreis, der gleich dem Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung und einem maximalen Quotequote-Wert ist, der gleich dem Ausübungspreis der ursprünglichen Option ist. Zur Veranschaulichung kann Unternehmen A aus dem oben genannten Beispiel eine SAR mit einem Basispreis von 20 (aktueller Börsenkurs der Aktie) und einem maximalen Quotierungswert von 50, dem Ausübungspreis der ursprünglichen Option, gewähren. (Ökonomisch wäre dies eine Lösung, die der in der dritten Alternative beschriebenen Option der oben beschriebenen Optionen sehr ähnlich ist.) Die beschränkte SAR wird, wie auch die SARs, einer variablen Bilanzierung unterliegen. Aber wird eine variable Bilanzierungsmethode auf die ursprüngliche Aktienoption angewendet, die der Optionsnehmer weiterhin hält. Die Mitarbeiter des FASB können die Verwendung einer beschränkten SAR in Verbindung mit einer Unterwasseroption als eine einzige Neufestsetzungstransaktion ansehen, was zu einer unterschiedlichen Bilanzierung der ursprünglichen Option führt. (Dies wäre vergleichbar mit seiner Behandlung in der dritten Alternative.) Eine sechste Alternative Einige Praktiker haben die Möglichkeit eines Verkaufs einer Unterwasseraktienoption an einen Dritten (z. B. eine Investmentbank) vorgeschlagen Eine Möglichkeit, den Arbeitgeber und den Arbeitnehmer aus dem Unterwasser-Option Problem zu befreien. Vorbehaltlich der Auffassungen der Mitarbeiter des FASB könnte die Transaktion dem Arbeitgeber gestatten, eine neue, preisgünstige Option ohne die variable Buchhaltungsbehandlung für die neue Option zu gewähren. Offensichtlich gibt es rechtliche Probleme, darunter Wertpapierrecht und Steuerfragen. Darüber hinaus gibt es die Komplikationen der Änderung eines Aktienoptionsplans, um die Transfers sowie ernsthafte quotgood Praxisquot Fragen erlauben. Würden die Verwaltungsräte und die Aktionäre stimmen, dass es für einen Aktienoptionsplan geeignet ist, den Führungskräften die Möglichkeit zu geben, ihre Unterwasseroptionen an Dritte zu verkaufen? Jeder Arbeitgeber, der eine Neubewertung in Erwägung zieht, einschließlich einer oder mehrerer der sechs oben genannten Alternativen, sollte die finanziellen Auswirkungen sorgfältig überprüfen Seine außerhalb unabhängige Buchhalter. Die Abrechnung umfasst zahlreiche rechtliche und steuerliche Aspekte. Während eine detaillierte Erörterung dieser Fragen über den Rahmen dieser Spalte hinausgeht, wird Folgendes angemerkt. (A) Offenlegung. Seit 1992 hat die SEC verlangt, dass eine eventuelle Neubewertung einer Option oder eines SAR, die von einem designierten Officerquot (im Allgemeinen der CEO und die vier am meisten kompensierten Führungskräfte außer dem CEO) gehalten wird, Nachtrag für die letzten zehn Geschäftsjahre. Siehe Verordnung S-K, Punkt 402 (i), 17 C. F.R. Sekt 229,402 (i). SEC-Vorschläge betreffend die erweiterte Vollmachtserklärung und einen Bericht einer New York Stock Exchange Special Task Force haben vorgeschlagen, dass erweiterte Proxy-Statement Berichterstattung über Rekordzahlungen in Betracht gezogen werden sollte. In naher Zukunft werden keine konkreten Änderungen der aktuell geforderten Offenlegungspflichten in Proxy-Statements erwartet. (B) Angebote. Nach Ansicht der SEC handelt es sich bei den Aktienoptionsrechten um Transaktionen, die unter die Regeln des Übernahmeangebots fallen. Eine kürzlich durchgeführte SEC Exemptive Order sah Ausnahmen von bestimmten Angebotsregeln für Nachprüfungen vor, die bestimmte Bedingungen erfüllen. Exemptive Order, Securities Exchange Act von 1934 (21. März 20001), bei sec. gov Geschäftsbereichen corpfin recicingorder. htm. Selbst wenn die Befreiung von der Steuer befreit ist, unterliegt die Streichung der Vereinbarung nach Ziff. TO, die die Offenlegung bestimmter Informationen erfordert, und unter anderem die Anforderung, dass das Angebot für 20 Werktage offen bleibt. Aus der Praxis ergibt sich, dass die SEC den Angebotsregeln, die einzeln ausgehandelte Vereinbarungen sind oder die eine begrenzte Anzahl von Führungskräften beinhalten, nicht unterliegt. Sie bestätigte dies indirekt in einem parallel zur Freistellungsverfügung am 21. März 2001 erteilten quotupdatequot. Es gibt keine Anhaltspunkte dafür, was quotenlimitierte Zahlquoten bedeuten, und sollte vorsichtig sein, bevor man zu der Schlussfolgerung gelangt, dass eine bestimmte Vereinbarung nicht unter die Angebotsregeln fällt. Federal Income Tax Abschnitt 162 (m) der Internal Revenue Code von 1986 (der Code) Grenzen auf eine Million Dollar pro Jahr der Einkommensteuerabzug für bestimmte Formen der Entschädigung von öffentlichen Körperschaften an überdachte Mitarbeiterquot (in der Regel der CEO und die vier Höchst kompensierte Führungskräfte außer dem CEO). Ausgenommen von dieser Beschränkung sind Optionszuteilungen aus Aktienoptionsplänen, die bestimmte Anforderungen erfüllen. Dazu gehören die Zustimmung der Aktionäre und die Pläne, die eine maximale Anzahl von Aktien hinsichtlich der Optionen vorsehen. Kann während eines bestimmten Zeitraums zu jedem Mitarbeiter gewährt werden. quot Treas. Reg. Sekt 1.162-27 (e) (2) (vi) (A). Im Falle einer Neubewertung, auch wenn die ursprüngliche Option storniert wird, behandelt die Regulierung nach § 162 (m) die stornierte Option als noch ausstehend und muss daher auf die maximale Anzahl von Aktien, die Optionen gewährt werden können, gezählt werden Mitarbeiter während des jeweiligen Zeitraums. Dies kann die Anzahl der Aktien, die durch eine Neubewertung abgedeckt werden können, wesentlich einschränken, ohne ein Problem nach Abschnitt 162 (m) zu verursachen. Eine weitere steuerliche Frage bezieht sich auf Anreizoptionen (ISOs) unter der Code-Sekte 422. Nach der Code-Sekte 424 (h) (1), wenn eine ISO, die eine besondere steuerliche Behandlung unter Code-Sekte 422 berechtigt ist, neu bewertet wird, wird die Anpassung als Zuschuss behandelt Einer neuen Option. In dem Jahr, in dem die neue Option ausübbar ist, wird der Dollarwert der Aktie, der der neuen Optionsgewährung unterliegt, mit der 100.000 jährlichen ISO-Beschränkung belastet. (Dieser Dollarwert wäre der Wert, der am Tag der Gewährung bestimmt wurde.) Drafting und Corporate Governance-Überlegungen. Vorhandene Aktienoptionspläne sollten sorgfältig geprüft werden, um festzustellen, ob sie eine Neubewertung zulassen. Sie dürfen keine Neubewertung oder nur einige Formen der Neubewertung zulassen. Beispielsweise kann ein Plan eine Streichung einer Aktienoption und die Gewährung einer weiteren Aktienoption an denselben Optionsinhaber zulassen, es darf jedoch keine Reduzierung des Ausübungspreises einer ausstehenden Option zulässig sein. Falls eine Änderung des Aktienoptionsplans erforderlich ist, bedarf es der Zustimmung der Aktionäre. Wenn die Zustimmung der Aktionäre erforderlich ist, kann sich das Unternehmen in einer sehr lebhaften Debatte befinden. 1 Der Autor dankt Paula Todd von Towers Perrin für ihre Unterstützung bei der Vorbereitung dieser Spalte. Zwei verwandte Spalten des Autors sind quotRepricing Aktienoptionen, die in der New York Law Journal am 29. September 1998 erschien, und quotNew Stock Option Accounting Interpretation, die in der New York Law Journal am 31. Mai 2000 erschien.
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